6月29日晚間，萬科發(fā)布公告表示，擬轉(zhuǎn)讓下屬公司廣州萬溪(持有廣信資產(chǎn)包)的50%股權(quán)，引入以信達(dá)為首的七家戰(zhàn)略投資者。交易完成后，萬科將回籠資金390.4億元，并將繼續(xù)擔(dān)任項目操盤方，推進(jìn)項目建設(shè)。截至6月30日收盤，萬科A股價上漲0.85%，報26.14元/股。

萬科公告顯示，擬轉(zhuǎn)讓下屬公司廣州萬溪(持有廣信資產(chǎn)包)的50%股權(quán)，引入以信達(dá)為首的七家戰(zhàn)略投資者。這七家戰(zhàn)投共同成立了“中信信托·廣州萬溪股權(quán)投資集合資金信托計劃”，其中信達(dá)持有信托計劃50%份額，深圳市綠景華城持有20%份額，上海瑞塘、深圳琳珠凱粵分別持7.5%份額，深圳景陽投資、深圳興遠(yuǎn)、深圳勤升分別持5%份額。信托計劃規(guī)模為人民幣196億元，存續(xù)期為7年。

萬科將繼續(xù)擔(dān)任操盤方

公告披露，此前萬科已對廣州萬溪投入470.4億元，其中80億元為股權(quán)投入，390.4億元為股東借款。

據(jù)悉此交易將采用“股權(quán)+債權(quán)”的方式，萬科將廣州萬溪50%股權(quán)以70.4億元轉(zhuǎn)讓，收回前期股權(quán)投入40億元，獲得預(yù)付款溢價30.4億元;同時，根據(jù)“同股同投”原則，信托計劃向廣州萬溪提供借款70.4億元用于歸還萬科的前期借款;最后引入并購貸249.6億元，歸還萬科給廣州萬溪的剩余前期借款。

交易完成后，萬科將回籠資金390.4億元，并將繼續(xù)擔(dān)任項目操盤方，推進(jìn)項目建設(shè)。

6月30日，在萬科2019年度股東大會上，對于廣信資產(chǎn)包引入戰(zhàn)投情況，萬科總裁祝九勝回應(yīng)表示，20年前的問題，萬科用3年時間取得了一些進(jìn)展。按照既有能力、看好廣州這個市場、又有資源這三方面考量，引進(jìn)了信達(dá)等戰(zhàn)略投資者。如果能和合作方一起，把這個不良資產(chǎn)包解好，就能建立起不良資產(chǎn)的盤活能力。

歷史債權(quán)問題短期難解決

在三年前的同一天，2017年6月29日，廣州萬溪通過現(xiàn)場公開拍賣以551億元的價格，競得廣信資產(chǎn)包的投資權(quán)益及相關(guān)債權(quán)。廣信資產(chǎn)包的核心資產(chǎn)是廣州市區(qū)16宗可開發(fā)土地，對應(yīng)權(quán)益可開發(fā)計容面積約為211萬平方米，其中約98%均位于荔灣區(qū)、越秀區(qū)。

事實上，萬科在競得廣信資產(chǎn)包時，便有引入投資的意向。萬科于2017年6月30日發(fā)布的《關(guān)于競得廣信房產(chǎn)資產(chǎn)包項目的公告》顯示，萬科將與競拍前已有聯(lián)合投資承諾之合作方進(jìn)一步落實共同開發(fā)事宜，并根據(jù)董事會授權(quán)與其他意向合作方協(xié)商共同合作開發(fā)事宜。

此外，在后續(xù)的多次關(guān)于廣信資產(chǎn)包的公告中，萬科也一直表明了引入合作方的意向。

在過去三年內(nèi)，萬科已為廣信資產(chǎn)包累計投入了470.40億元，其中包含廣信資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓對價已累計支付416.00億元(后續(xù)仍需支付135.00億元轉(zhuǎn)讓對價)，其他費用支出以及投入的項目運營資金共計54.40億元。

祝九勝表示，廣信資產(chǎn)包涉20余年的歷史債權(quán)問題，不是短期之內(nèi)可以解決。而萬科通過廣信資產(chǎn)包，要建立盤活不良資產(chǎn)的能力，以此提升萬科在大型復(fù)雜交易領(lǐng)域的能力。

關(guān)鍵詞： 萬科 拋售股權(quán)