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一個人最幸福的時候，是認為自己早晚有機會實現財富自由，而尚未實現的時候。——胡潤(Rupert Hoogewerf)《胡潤財富排行榜》創刊人不知從何時起，“財富自由”成為一個熱議的話題。從早些年提前退休的“FIRE”一族，還有存款100萬裸辭的30歲碩士夫婦，總能吸引無數的關注與流量，也成為了大家時長掛嘴邊的目標之一。通常，大家對于“財富自由”的定義是：當工資等主動收入為零時，個人的資產和被動收入大于日常開銷。懷著專（xian）業（mu）的精神，小編還是希望可以通過金融知識，測算一下這一目標該怎樣才能實現。主動收入：指如工資等需要換取精力與時間，才能得到回報。被動收入：指如投資收益、房租收入等，擁有一定資產并投資，得到的持續性回報。從定義中可以看到，決定能否實現“財富自由”有3個因素：初始積蓄、被動收入和支出。接下來，我們模擬測算在不同的情境下，分別需要多少“本錢”和“被動收入”才能實現財富自由？在開始之前，需要值得一提的是，就如“財富自由”這一目標中不止“財富”一詞，甚至也不是最重要的兩字，我們更所希望倡導的是如何通過合理規劃、勤懇工作、合適投資、認真生活，去追求生活目標和幸福；此外，為了方便大家理解，本次測算以最理想和簡化的形式計算，不作為投資建議和收益承諾。測算也并沒有考慮實際人生中各種驚喜與意外都會帶來額外支出情況。如果年化收益2%測算一下首先，我們模擬只依靠銀行利息為參考。橙色縱軸為當下物價水平下的消費情況，藍色橫軸為初始的積蓄金額，紅色部分為在不同積蓄、支出情況下，能夠維持生活的年數，顏色越深時間也越長。此外，我們以過往10年通貨膨脹1.9%作為物價上漲速度的參考，同時以投資年化收益率2%的產品作為“被動收入”的來源。可以看到，“財富自由”這個目標有點難。即使每月僅支出2000元，100萬元積蓄也僅供支持42年的生活，離“百歲人生”的幸福還稍有些距離。

如果投資的標的能實現年化收益率5%呢？在年化收益率5%的測算中，我們會發現或許只要100萬元，在每月僅支出2000元的情況下，目標可以實現。當然，對于生活在一、二線城市還背負著房租房貸壓力的打工人們，“月支出2000元”本身是一個更遙遠目標。如果將支出提升至5000元，發現若想過上百歲人生的“自由生活”，還是得至少需要200萬的啟動積蓄。年化收益率10%時，只要40萬？自由，可能多少會有點“不自由”讓我們更理想一些，如果我們選擇年化收益率10%的投資作為后盾時，可以看到實現目標的可能性大大增加。甚至只需要40萬元的本金都可以實現“財富自由”，但每月僅支出2000元，這樣的自由多少會有點“不自由”。目前國內市場上，常見投資標的的復合年化增長率如何？從測算中可以間接的事，長期中想要提升更好的投資收益，適當提高權益投資的占比還是有一定幫助的。

不過，過去中國實現了世界上難以復制的經濟增長，近十年表現比較好的大類資產——偏股基金指數近十年年化收益率不足9%，想要找到一種長期年化收益率超過10%的資產屬實不易。我們也需要對于未來的投資收益有一定理性的認知，就如前幾天伯克希爾哈撒韋股東會上查理·芒格所建議的——“面對未來變化環境中，也要習慣收益應該不會比以前多。”另一方面，就如股票市場、股票基金等多數情況下也不是線性上升的，往往會伴隨短期波動和市場調整；甚至當時間足夠長，遇到“熊市”也是必然的情況。這時，穩定的現金流就會非常重要，“勤勞致富”帶來的主動收入、以及風險相對較低的固收投資不僅會讓我們的收入結構更加均衡，也可以幫助我們抵御一些突發事件帶來的風險，避免我們因為短期市場波動而提前放棄投資。今年的中國投資人峰會上，睿郡資產執行董事杜昌勇也分享到：對于權益市場來說，波動性始終伴隨其中，你要在長期中獲得不錯的回報，必然可能要求你較長的時間在這個市場中間，你才能在長期中獲得比較好的回報。從投資者角度來說，建議投資者適度的提高對于波動的容忍度。想要實現自由？心態比收入更重要到這兒，我們居然算出了55種不同的實現目標的方式，也發現關于這一話題，其實更取決于每個人對于“財富自由”理解和定義，本質上是每一個人對于生活的態度和選擇，選擇好適合自己的生活方式和理財方式也會有各自不同的答案。就如前文所說，與其選擇拮據生活的不自由，對于大多數的我們，認真工作擁有一份穩定的主動收入，每月5000~8000元的合理開支，反而更有一份自由和踏實。財富更像是實現生活的手段與工具，而非目的本身，生活的幸福遠不止于此。最后，也想與你分享一段來自一位財經出版社的編輯老師，對于這一話題在朋友圈的分享。接觸與發行無數投資理財、財富人生類書籍的她，或許更有發言權。關于財務自由，還是早日退休關鍵在于，自由。自由，就是可以隨心所欲選擇一份，自己喜歡的職業。不管多少歲。

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