隨著2019年元旦前夕發(fā)布的《財政部稅務(wù)總局關(guān)于個人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問題的通知》(財稅2018[164]號文)于今年1月1日正式執(zhí)行，今年800萬保險營銷員也迎來個稅減免政策。

從對保險營銷員的影響來看，天風(fēng)證券研報認(rèn)為，個稅稅改落地，中低收入水平的保險代理人個稅稅負(fù)大幅下降。以代理人每月收入1萬元為例，在稅改后代理人年繳個稅至少減少1.1萬元，代理人稅后收入的提升，有助于改善留存率、吸引增員。

低收入營銷員稅負(fù)降低

銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年初，保險營銷員達(dá)806.94萬人。龐大的保險營銷員群體是保險業(yè)發(fā)展基石，而財稅2018[164]號文無疑是派發(fā)給保險營銷員的一大政策“紅包”。

財稅2018[164]號文中，關(guān)于保險營銷員、證券經(jīng)紀(jì)人傭金收入的政策明確提到，保險營銷員、證券經(jīng)紀(jì)人取得的傭金收入，屬于勞務(wù)報酬所得，以不含增值稅的收入減除20%的費用后的余額為收入額，收入額減去展業(yè)成本以及附加稅費后，并入當(dāng)年綜合所得，計算繳納個人所得稅。保險營銷員、證券經(jīng)紀(jì)人展業(yè)成本按照收入額的25%計算。

財稅2018[164]號文還提到，扣繳義務(wù)人向保險營銷員、證券經(jīng)紀(jì)人支付傭金收入時，應(yīng)按照《個人所得稅扣繳申報管理辦法(試行)》(國家稅務(wù)總局公告2018年第61號)規(guī)定的累計預(yù)扣法計算預(yù)扣稅款。

對此，天風(fēng)證券研報認(rèn)為，新個稅從稅率和稅前扣除兩方面減輕中低水平收入代理人稅負(fù)。

稅率方面，稅改后保險代理人的計稅方式與工資薪金一樣，適用3%-45%超額累進(jìn)稅率，對于低收入水平的營銷員群體，適用稅率可以從原來的20%下降到3%或10%的低檔稅率。

稅前扣除方面，勞務(wù)報酬可以繼續(xù)享受20%的費用扣除，此外，還可以和工資薪金享受一樣6萬元/年的費用扣除標(biāo)準(zhǔn)。同時，新個稅法還新增住房貸款利息、子女撫養(yǎng)、父母贍養(yǎng)等專項扣除。

以代理人每月收入1萬元為例，在稅改前，年繳納個稅為11520元，稅改后，代理人年繳納個稅僅為360元(未考慮專項扣除)。如考慮贍養(yǎng)父母、房貸利息等稅前扣除項，代理人需繳納個稅可能至少減少1.1萬元。

值得關(guān)注的是，由于展業(yè)成本扣除比例由40%下降到25%，最高邊際稅率由40%提高到45%，因此稅改后高收入代理人的稅收負(fù)擔(dān)將會加重。經(jīng)測算，在不考慮專項扣除的情況下，代理人每月收入為11萬元時，稅改前后每年所繳納的個人所得稅基本一致，每月收入低于11萬元時，稅改后代理人稅負(fù)下降。

實際上，目前保險營銷員群體整體收入偏低，個稅改革落地對低收入營銷員有積極影響。日前，北大匯豐風(fēng)險管理與保險研究中心與保險行銷集團(tuán)保險資訊研究發(fā)展中心聯(lián)合發(fā)布了《2018中國保險代理人基本生態(tài)調(diào)查》顯示，從收入上看，約一半的保險營銷員月收入在6000元以下，月收入2萬元以上者僅占9.2%。

天風(fēng)證券研報認(rèn)為，個稅稅改落地，占代理人隊伍比重較大的中低收入群體的稅后收入將得到有效改善，有利于提升代理人的留存動力及增員吸引力。

大型上市險企受益最大

從對保險公司的影響來看，大型險企由于保險營銷員數(shù)量龐大，因此受益最大。

在2015年放開代理人資格考試后，代理人數(shù)激增，近年來上市險企的個險渠道代理人規(guī)模逐年攀升。2018年上半年，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、中國太平的代理人規(guī)模分別達(dá)到了139.9萬人、144.1萬人、89.4萬人、33.4萬人、40.9萬人，這幾家上市保險公司營銷員數(shù)量占了行業(yè)半數(shù)。

長期以來，代理人收入是影響代理人留存和增員的重要因素。2018年受年金銷售下滑的影響，代理人收入下降，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計收入下降后帶來代理人脫落加劇，同時增員吸引力下降，導(dǎo)致代理人規(guī)模同比增長放緩。而財稅2018[164]號文無疑對上市險企保險營銷員的留存、增員起到積極作用。

此外，代理人數(shù)量的增加帶動當(dāng)期首年保費增長，進(jìn)而又拉動下一期的續(xù)期保費的增長。代理人數(shù)量是保費收入的基本支撐，保費收入的增長很大程度上取決于代理人供給端的增長。因此，從保費層面來看，財稅2018[164]號文無疑對上市險企保費增長有積極作用。(蘇向杲)

關(guān)鍵詞： 保險 營業(yè)員 個稅