廠商背景的汽車金融公司，堪稱汽車金融市場的主力軍，其既比商業(yè)銀行更懂汽車市場，也比融資租賃公司更具規(guī)模效應(yīng)，還比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更有渠道優(yōu)勢?？梢哉f，汽車金融公司是地地道道的汽車金融正規(guī)軍，其發(fā)展?fàn)顩r很大程度上能代表汽車金融業(yè)的發(fā)展水平。

近期，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2019年度)》(以下簡稱《報(bào)告》)，這是中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第六年發(fā)布該報(bào)告。《報(bào)告》從市場運(yùn)行情況、行業(yè)相關(guān)政策評析、融資機(jī)構(gòu)情況分析、市場熱點(diǎn)與焦點(diǎn)、行業(yè)發(fā)展展望等多個(gè)方面對2019年中國汽車金融公司的行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行回顧與總結(jié)，勾勒了一幅汽車金融業(yè)的全景圖。在國內(nèi)汽車市場進(jìn)入存量競爭的大背景下，汽車金融市場的競爭格局與關(guān)注焦點(diǎn)也在悄然發(fā)生變化。

滲透率再提升

2019年，汽車市場受宏觀經(jīng)濟(jì)和汽車銷量下滑的影響，繼續(xù)承壓，汽車廠家和產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)繼續(xù)推動新四化革新，加速轉(zhuǎn)型升級。作為汽車產(chǎn)業(yè)的主要金融支持力量，我國汽車金融公司致力于穩(wěn)定汽車市場和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，主動應(yīng)對市場困難和挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了積極和穩(wěn)健的增長。

2019年，全國25家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9063.71億元，同比增長8.03%。當(dāng)年，汽車金融公司零售貸款車輛為664.6萬輛，占2019年我國汽車銷量的25.8%，同比增長4.2個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛419.8萬輛，占2019年汽車銷量的16.3%。

這一年，汽車金融公司堅(jiān)持初心，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任。一方面，專注支持汽車消費(fèi)，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和精細(xì)化服務(wù)持續(xù)挖掘潛在消費(fèi)市場，進(jìn)一步提升金融滲透率，用金融促消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)普惠金融。至2019年末，我國汽車金融公司零售貸款余額7193.8億元，增幅13.1%。

另一方面，面對汽車銷售承壓的環(huán)境，汽車金融公司與制造商緊密協(xié)同，向大多為中小微企業(yè)的經(jīng)銷商提供穩(wěn)定的資金支持，尤其是在2019年國五向國六排放標(biāo)準(zhǔn)切換期間，汽車金融公司保障經(jīng)銷商信貸支持，針對部分經(jīng)銷商資金緊張問題，通過延后還款、延長免息期等方式緩解經(jīng)銷商負(fù)擔(dān)，同時(shí)穩(wěn)定汽車廠商的銷售體系，做到產(chǎn)融結(jié)合，以融助產(chǎn)。

汽車金融公司行業(yè)相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)表現(xiàn)良好，截至2019年底，行業(yè)平均流動性比率達(dá)234.9%，比上年末大幅提高，增加35.7個(gè)百分點(diǎn);行業(yè)資本充足率為20.6%，比上年末增加1.85個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)平均不良貸款率為0.5%。

業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展促使汽車金融公司積極補(bǔ)充資本，大力拓展多樣化的融資渠道，流動性風(fēng)險(xiǎn)控制能力也進(jìn)一步提高。2019年有7家汽車金融公司完成增資，合計(jì)增資約137.8億元。2017年、2018年分別有8家和7家汽車金融公司進(jìn)行了增資，行業(yè)連續(xù)三年增資規(guī)模超過百億元。

這一方面體現(xiàn)了各汽車金融公司股東方對中國汽車金融市場廣闊前景的較強(qiáng)信心，另一方面也說明汽車金融公司因自身經(jīng)營發(fā)展和盈利能力良好，帶來了后續(xù)發(fā)展的資金需求。增資鞏固了汽車金融公司的資本充足程度，以進(jìn)一步支持汽車銷售市場發(fā)展，同時(shí)也能降低汽車金融公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地抵御市場波動帶來的沖擊。

2019年，有15家汽車金融公司發(fā)行了32單資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模超過1500億元，比2018年增加49%;5家汽車金融公司發(fā)行了7單金融債，總發(fā)行規(guī)模145億元。這幫助汽車金融公司更好地促進(jìn)汽車消費(fèi)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

客戶服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)控制雙提升

政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于汽車行業(yè)和汽車金融公司的發(fā)展也給予了關(guān)注和支持，在行業(yè)政策方面，近年來不斷修訂和完善，對汽車金融公司的業(yè)務(wù)有積極的影響。2017年修訂的《汽車貸款管理辦法》取消了對汽車貸款抵押或其他擔(dān)保的強(qiáng)制要求，給予機(jī)構(gòu)更多的靈活度。截至2019年末，至少有11家汽車金融公司開展了免抵押登記業(yè)務(wù)，用以解決部分城市抵押登記手續(xù)辦理困難的問題、爭取高資質(zhì)客戶、緩解市場競爭壓力較大的問題。

2019年6月，公安部推行十項(xiàng)“放管服”新舉措，簡化了抵押流程，通過推行金融服務(wù)站等方式提高抵押效率，這些措施得到汽車金融行業(yè)的熱烈歡迎。另外，針對政府在二手車、新能源汽車方面推出的政策，多家汽車金融公司積極創(chuàng)新產(chǎn)品金融方案，繼續(xù)探索和支持二手車、新能源汽車市場。

與此同時(shí)，各家公司在2019年通過與人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)的深度融合，不斷激發(fā)創(chuàng)新活力，為汽車金融業(yè)在客戶服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制兩方面的轉(zhuǎn)型升級持續(xù)賦能，不斷提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平和競爭能力。

在客戶服務(wù)方面，為方便客戶線上獲取金融服務(wù)的訊息，汽車金融公司根據(jù)自身特點(diǎn)陸續(xù)開通了包括微信公眾號或小程序、電商平臺、垂直媒體、公司官網(wǎng)等在內(nèi)的多渠道信息接入方式。為潛在客戶提供了更迅速、透明的汽車金融信息。多家汽車金融公司上線電子征信授權(quán)和電子合同，以提高簽約效率、降低成本和防范風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融公司還爭先升級客戶自助在線貸后服務(wù)功能，提供在線提前結(jié)清、更改身份證信息等服務(wù)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，截至2019年末，多家汽車金融公司已與個(gè)人征信持牌機(jī)構(gòu)百行征信展開了合作，增強(qiáng)判斷客戶真實(shí)信用狀況、貸款用途及償還能力的水平。汽車金融公司不斷利用數(shù)字化新技術(shù)優(yōu)化貸中管理，進(jìn)行完整的全生命周期管理。在貸后管理中，汽車金融公司努力通過利用人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)貸后管理的智能化。

2019年，汽車金融公司將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的重要性提到了新的高度：一方面緊跟監(jiān)管政策的步伐，開展多種形式的消費(fèi)者宣傳教育和消保培訓(xùn)，全面提升消保工作水平;另一方面，對消費(fèi)者關(guān)心的領(lǐng)域認(rèn)真研究，查找問題根源，彌補(bǔ)自身短板。另外，大部分公司都開拓了多樣的長期限、低首付產(chǎn)品，降低消費(fèi)者購車門檻與月供壓力，滿足市場對汽車金融產(chǎn)品的需求，助力汽車廠商的銷售。

產(chǎn)品同質(zhì)化難題待解

競爭日益激烈，雖然2019年汽車金融市場整體增速放緩，但許多細(xì)分領(lǐng)域仍然有新的增長機(jī)會，例如融資租賃業(yè)務(wù)、非展廳金融模式的出現(xiàn)、二手車和新能源汽車市場仍然蘊(yùn)藏較大發(fā)展前景。汽車消費(fèi)者群體的增購換購消費(fèi)需求取代了新購需求，成為新的增長點(diǎn)，汽車售后和汽車衍生消費(fèi)將成為主要的利潤增長點(diǎn)和汽車市場可持續(xù)發(fā)展的重要推動力。

汽車金融公司要致力于研究把握產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)需求趨勢的變化、精準(zhǔn)挖掘細(xì)分市場，利用科技賦能創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。德勤中國汽車行業(yè)服務(wù)合伙人張旭東認(rèn)為，汽車金融公司要做好準(zhǔn)備迎接挑戰(zhàn)。其一是產(chǎn)品單一，同質(zhì)化高：當(dāng)前主流汽車金融公司的汽車信貸產(chǎn)品高度同質(zhì)化，競爭仍主要聚焦利率價(jià)格及貼息補(bǔ)助，而非服務(wù)差異化競爭。“金融產(chǎn)品多元化+信貸服務(wù)品質(zhì)化”成為整個(gè)行業(yè)亟需突破的瓶頸。

其二是監(jiān)管更加嚴(yán)格。日益嚴(yán)格的金融監(jiān)管及消費(fèi)者個(gè)人消費(fèi)權(quán)益意識的提升，對汽車金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控管理和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)提出更高要求，服務(wù)過程的不規(guī)范及交易不透明將面臨來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)更為嚴(yán)格的管控。近幾年新進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)玩家由于業(yè)務(wù)發(fā)展過快、對復(fù)雜的汽車金融市場較為陌生、業(yè)務(wù)運(yùn)營能力弱、服務(wù)流程缺失或不規(guī)范以及人員能力不匹配等因素，其服務(wù)的不規(guī)范及交易不透明問題更為嚴(yán)重，因此該挑戰(zhàn)更為嚴(yán)峻。

其三是來自消費(fèi)者的不確定性。新冠疫情的沖擊在短期將可能導(dǎo)致一部分潛在汽車消費(fèi)者的可支配收入下降，對其還款能力產(chǎn)生負(fù)面影響，對汽車金融消費(fèi)起到一定程度的抑制作用。與此同時(shí)，渠道下沉及人群下沉將進(jìn)一步推動汽車金融業(yè)務(wù)在消費(fèi)端的業(yè)務(wù)滲透，但如何實(shí)現(xiàn)安全快捷的信貸審批也將成為下沉市場的一個(gè)難題。

另外，低線城市地區(qū)金融服務(wù)普及度較低，金融首付比例和還款方式等產(chǎn)品屬性不符合在地客群需求;存在大量“征信白戶”、風(fēng)控難度大;線上獲客難度大而線下布局成本又較高;受服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋區(qū)域限制，部分客戶要獲取購車及金融服務(wù)需付出較高的“鞋底成本”，因此對流程簡易度和時(shí)效性要求較高。

關(guān)鍵詞： 汽車金融市場