“財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，這不僅破壞市場(chǎng)生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對(duì)此，必須出重拳、用重典，堅(jiān)決清除害群之馬，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。”這是證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的重磅表態(tài)。易會(huì)滿用出重拳、用重典“雙重”對(duì)造假等違規(guī)行為表態(tài)，這也意味著在新證券法賦予的監(jiān)管職權(quán)下，對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的稽查執(zhí)法保持高壓態(tài)勢(shì)的同時(shí)，監(jiān)管將發(fā)揮更大震懾力。

去年5月份，在中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)的年會(huì)上，易會(huì)滿就嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，對(duì)上市公司提出“四個(gè)敬畏”要求。筆者發(fā)現(xiàn)，一年后，易會(huì)滿對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的表述態(tài)度更堅(jiān)決，語氣也更重，“出重拳、用重典，堅(jiān)決清除害群之馬” ，也透露出今年的監(jiān)管稽查執(zhí)法方向。

一直以來，證監(jiān)會(huì)不斷重拳打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為。

5月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。包括財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等類型。這是證監(jiān)會(huì)連續(xù)第四年發(fā)布典型違法案例。5月14日，證監(jiān)會(huì)公開消息顯示，依法對(duì)康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定;5月15日，證監(jiān)會(huì)表示，已對(duì)深圳市兆新能源股份有限公司高管人員無法保證公司年度報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的情況，第一時(shí)間下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函、約談相關(guān)責(zé)任人，并采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。也就是說，2019年以來，證監(jiān)會(huì)已累計(jì)對(duì)22家上市公司財(cái)務(wù)造假行為立案調(diào)查，對(duì)18起典型案件做出行政處罰，向公安機(jī)關(guān)移送財(cái)務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

筆者認(rèn)為，這一系列清除資本市場(chǎng)“毒瘤”的行動(dòng)不僅體現(xiàn)了證監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為的打擊態(tài)度，也是筑牢上市公司質(zhì)量根基、完善資本市場(chǎng)投融資良性生態(tài)環(huán)境的必然要求，是對(duì)投資者權(quán)益的切實(shí)保護(hù)。

對(duì)任何一家上市公司而言，守法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)都是不可跨越的底線。資本市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)體系，上市公司的造假、欺詐行為破壞了市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境，嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，不鏟除這些市場(chǎng)“毒瘤”，資本市場(chǎng)的投融資體系就不能健康運(yùn)行，必然會(huì)出現(xiàn)各種問題。

“這次證券法修訂大幅強(qiáng)化了財(cái)務(wù)造假等嚴(yán)重違法違規(guī)行為的法律責(zé)任，證監(jiān)會(huì)將用好用足新證券法賦予的監(jiān)管職權(quán)，加大懲處力度，強(qiáng)化監(jiān)管震懾。”在新證券法的法治保障下，易會(huì)滿再次亮明態(tài)度，敲響警鐘，那些突破“守法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”底線的行為，最終必然會(huì)受到市場(chǎng)和法律的懲罰，付出沉重代價(jià)。

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