2018年是資本市場嚴監(jiān)管的大年，這主要體現(xiàn)在退市機制通道的暢通上。伴隨2018年的落幕，中弘股份正式退出A股舞臺。在首只“破面”退市股誕生后，還有哪些股票在退市邊緣徘徊成為市場關注的焦點?北京商報記者注意到，等待宣判的金亞科技和*ST百特很可能成為2019年首例退市股。

金亞科技、*ST百特等待宣判

繼中弘股份退市后，已被啟動強制退市機制的金亞科技和*ST百特也在等待監(jiān)管層的最終裁決。

2018年6月25日，金亞科技因涉嫌欺詐發(fā)行股票等違法行為，被中國證監(jiān)會移送公安機關。同年6月27日，深交所正式啟動對金亞科技的強制退市機制。無獨有偶，2018年7月4日，因涉嫌構成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，*ST百特被中國證監(jiān)會移送公安機關。隨后深交所啟動對*ST百特的強制退市機制。

2018年11月16日，滬深交易所發(fā)布了重大違法強制退市新規(guī)，新規(guī)明確了4種重大違法退市情形，包括首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報造假規(guī)避退市以及交易所認定的其他情形。

2018年12月28日金亞科技發(fā)布公告稱，公司繼續(xù)維持停牌狀態(tài)，待人民法院對公司做出有罪裁判且生效后，依據(jù)新規(guī)判斷是否構成重大違法強制退市情形。而在2018年12月29日，*ST百特也表示公司繼續(xù)維持停牌狀態(tài)，待人民法院對公司作出有罪裁判且生效后，依據(jù)新規(guī)判斷是否構成重大違法強制退市情形。

著名經(jīng)濟學家宋清輝認為，監(jiān)管從嚴的背景下，金亞科技、*ST百特均面臨嚴峻形式，兩只股票大概率成為2019年的退市首單備選企業(yè)。在資深投融資專家許小恒看來，金亞科技存在因欺詐發(fā)行而一退到底的風險。

實際上，在等待宣判的過程中，金亞科技、*ST百特的麻煩事也不斷。諸如金亞科技2018年12月7日曾公告，因公司披露的2014年年度報告被認定存在虛假記載的行為，違反了《證券法》相關規(guī)定，法院于2018年12月13日對公司涉證券糾紛案進行一審開庭，其中89名原告起訴金亞科技、實際控制人周旭輝、立信會計師事務所。針對公司相關問題，北京商報記者曾分別致電金亞科技、*ST百特進行采訪，不過，金亞科技、*ST百特方面的電話均未有人接聽。

*ST海潤等4股已暫停上市

除了等待結果的金亞科技、*ST百特外，目前包括*ST海潤、*ST眾和等4股同樣存在被終止上市的風險。

據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，*ST華澤、*ST海潤、*ST上普、*ST眾和這4只股票目前均已被暫停上市。這4只股票中，*ST眾和、*ST上普因2015年、2016年和2017年連續(xù)三年虧損而被暫停上市。而*ST海潤、*ST華澤因業(yè)績虧損，且相關年報被會計師事務所出具無法表示意見的審計報告被暫停上市。

在被暫停上市后，為了避免終止上市風險，4家公司也在積極謀變。以曾經(jīng)的光伏巨頭*ST海潤為例，在該公司股票暫停上市期間，公司董事會及管理層始終重視保護投資者各項合法權益，結合公司近年來股權分散且發(fā)展過程中持續(xù)存在的資金緊張等問題，公司董事會及管理層努力試圖通過引入戰(zhàn)略投資者來改善公司的經(jīng)營狀況和財務狀況。

不過，*ST海潤在推進恢復上市的進展卻未達到預期，并且在2018年前三季度累計虧損10.48億元。與此同時，在主營業(yè)務未發(fā)生明顯好轉(zhuǎn)時，2018年以來*ST海潤下屬各主要生產(chǎn)制造基地目前已基本處于停產(chǎn)狀態(tài)，在此過程中公司出現(xiàn)大量訴訟糾紛和逾期債務的情況，大量財務費用也未能有效化解。

根據(jù)相關規(guī)定，如果*ST海潤披露的最近一個會計年度即2018年度經(jīng)審計的財務會計報告存在扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低者為負值、期末凈資產(chǎn)為負值、營業(yè)收入低于1000萬元或者被會計師事務所出具保留意見、無法表示意見、否定意見的審計報告等四種情形之一的，或者交易所認定的其他情形的，公司股票將可能被終止上市交易。

此外，數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度*ST眾和、*ST上普、*ST華澤實現(xiàn)的歸屬凈利潤分別為-1.72億元、-1.11億元、-1.55億元。這4只股票最終的命運如何，在披露2018年年報后答案將被揭曉。

被立案調(diào)查股存退市風險

此外，從理論上來說，被立案調(diào)查的股票也均存在被退市的可能性。

據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至1月2日，兩市共有85只股票被實施風險警示，除了績差股外，還有為數(shù)不少的問題股。因持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性，上會會計師事務所(特殊普通合伙)對*ST華信2017年度財務報告出具了無法表示意見的審計報告，去年5月2日復牌后，華信國際被“披星戴帽”。去年8月，因*ST華信披露的2017年年度報告涉嫌虛假記載，證監(jiān)會對*ST華信進行了立案調(diào)查。

2018年12月21日，*ST華信發(fā)布公告稱，若公司因上述調(diào)查事項受到中國證監(jiān)會行政處罰，并在行政處罰決定書中被認定構成重大違法行為，或因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關的，公司將因觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》13.2.1條規(guī)定的重大信息披露違法情形，公司股票交易被實行退市風險警示。

針對被立案調(diào)查的進展等情況，北京商報記者曾致電*ST華信董秘辦公室進行采訪，不過，截至記者發(fā)稿前，對方電話并未有人接聽。

2018年5月7日，*ST凱迪因公司相關行為涉嫌信息披露違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，*ST凱迪也曾表示，如公司因此受到中國證監(jiān)會行政處罰，并且在行政處罰決定書中被認定構成重大違法行為，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關的，公司將觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2018年修訂)》13.2.1條規(guī)定的重大信息披露違法情形，公司股票交易將被實行退市風險警示。

此外，*ST天馬、*ST尤夫、*ST保千等ST股也存在被立案調(diào)查而實行退市風險警示的風險。

北京商報記者 董亮 劉鳳茹

關鍵詞： 個股 退市邊緣 宣判